STOCKS: reversal chart patterns

STOCKS: reversal chart patterns

Diperbarui • 2020-05-28

Practice

On May 27, there was a notable drop in the stock market at the beginning of the American session. Later on, most stocks picked up making a quick reversal. That gives us a good opportunity to check for the reversal chart patterns and compare them between different stocks. We will take three from different market sectors to avoid industry-like pattern repetition: Amazon, Netflix, and Amazon. See below.

4.png

At the bottom of each drop, we have early signs of a bullish reversal. Amazon and Mastercard have a hammer chart formation at the bottom of the downswing. Although both hammers are of the same color as the red of the bearish candles, it may be taken as an early precursor of a possible change of market mood. Netflix, in turn, had several bullish candles in a row which laid the start of the upswing we see. 

Theory

Hammer

5.png

Hammer is useful because it is a 1-candle pattern. It does require confirmation and time-verification just as all other patterns but it is easy to pick it out from the chart because it has a very distinctive form. Works both in bullish and bearish reversals.

Three white soldiers

6.png

It doesn’t have to be exactly three – in the example of Netflix on May 27 we see series of four bullish candles in a row. The idea is that if after a large bearish move suddenly several bullish candles appear one after another, that means a high potential of a bullish reversal.

You can check the other formations in our article specifically dedicated to reversal patterns – use it and make it work for you!

                                                                                                 USE IT

Menyerupai

Indeks Nasdaq Akan Terangkat Saham NVIDIA
Indeks Nasdaq Akan Terangkat Saham NVIDIA

Pasar saham Asia bergerak bervariasi pada perdagangan Kamis (22/02/2024), mengikuti sinyal positif dari Nvidia, saham favorit AI, Risalah pertemuan Federal Reserve (FOMC minutes) pada bulan Januari menunjukkan sebagian besar pembuat kebijakan khawatir terhadap risiko

Berita terbaru

Sanggupkan Emas Berlama-lama di Puncak?
Sanggupkan Emas Berlama-lama di Puncak?

XAUUSD naik ke rekor tertinggi baru pada perdagangan Senin (01/04/2024), di tengah meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga..melanjutkan kenaikan kuat minggu lalu hingga membentuk level puncak baru sepanjang masa

Sebagian Pasar Masih Libur, Yen Stabil di Bawah 152
Sebagian Pasar Masih Libur, Yen Stabil di Bawah 152

Pasar saham Asia sebagian masih libur dan sebagian lagi menguat pada perdagangan Senin (01/04/2024), karena optimisme data pabrikan Tiongkok mendukung..potensi intervensi otoritas Jepang terhadap yen Jepang diperkirakan berada di zona 152 – 155 yen. 

Deposit dengan sistem pembayaran bank lokal DI INDONESIA

Pemberitahuan pengumpulan data

FBS menyimpan catatan data Anda untuk menjalankan website ini. Dengan menekan tombol "Setuju", Anda menyetujui kebijakan Privasi kami.

Ditelepon kembali

Manajer kami akan menghubungi Anda

Merubah nomor

Permintaan Anda diterima.

Manajer kami akan menghubungi Anda

Permintaan panggilan balik berikutnya untuk nomor telepon ini
akan tersedia setelah

Jika Anda memiliki masalah mendesak, silakan hubungi kami melalui
Live chat

Internal error. Silahkan coba lagi

Jangan buang waktu Anda – tetap awasi dampak NFP terhadap dolar dan raup profitnya!

Anda menggunakan versi browser lama Anda.

Perbarui ke versi terbaru atau coba yang lain untuk pengalaman trading yang lebih aman, lebih nyaman dan produktif.

Safari Chrome Firefox Opera