Apa itu Rollover dan Swap serta Bagaimana Cara Menggunakannya saat Trading?

Baca artikel di situs FBS

Bergantung pada gaya trading masing-masing, trader harian Forex mungkin menghadapi keuntungan atau biaya tambahan saat menahan posisi terbuka semalaman (overnight).

Jika Anda hanya berencana untuk membuka dan menutup trade Anda dalam satu hari, hal ini tidak perlu dikhawatirkan, tetapi Anda masih perlu mempelajarinya apabila ingin mengubah strategi atau bereksperimen dengan order yang terbuka lebih lama.

Ketika seseorang membuka dan menutup posisi dalam satu hari, mereka tidak perlu membayar bunga tambahan. Namun, jika mereka memilih untuk menahan posisi terbuka semalaman (overnight), mereka harus mempertimbangkan rollover Forex.

Apa itu rollover dalam trading Forex?

Rollover adalah proses saat posisi dibuka semalaman. Saat ini terjadi, suku bunga mata uang dalam pasangan FX akan dihitung satu sama lain. Trader akan dikreditkan atau dibebankan jumlah tertentu tergantung pada suku bunga.

Apa itu swap dalam trading?

Jumlah yang dapat diperoleh atau hilang oleh trader karena rollover disebut swap. Rollover dapat menghasilkan keuntungan atau biaya tergantung pada selisih suku bunga. Bank sentral negara terkait menetapkan suku bunga dari setiap mata uang. Biasanya, suku bunga dipengaruhi oleh peristiwa ekonomi besar di suatu negara, yang dapat Anda pantau di kalender ekonomi.

Penghitungan rollover

Untuk menghitung keuntungan atau biaya rollover, Anda dapat menggunakan rumus tingkat swap, yang terlihat berbeda untuk trade jual (long) dan beli (short).

Penghitungan Swap Jual

Trade Jual (atau trade bearish) adalah saat Anda menjual pasangan mata uang dengan harapan mendapatkan keuntungan dari penurunan nilainya.

Katakanlah EURUSD diperdagangkan pada 1,1000, tingkat suku bunga (federal funds rate) USD adalah 3%, dan tingkat suku bunga Bank Sentral Eropa adalah 3,5%. Jika Anda membuka posisi jual pada EURUSD untuk 1 lot, pada dasarnya Anda menjual €100.000, meminjamnya dengan suku bunga 3,5%. Dengan menjual EURUSD, Anda membeli USD, yang menghasilkan suku bunga 3%. Selisih suku bunganya adalah 0,5%.

Sekarang, katakanlah broker Anda membebankan biaya markup 0,25% untuk fasilitas swap ini. Karena suku bunga mata uang yang dijual (EUR) lebih tinggi daripada mata uang yang dibeli (USD), Anda menambahkan biaya markup ke rumus.

Kami menggunakan tahun dengan 365 hari untuk contoh ini, tetapi beberapa broker biasanya menggunakan 360 hari. Broker lain akan menggunakan 365 hari dan 360 hari, tergantung pada instrumen yang diperdagangkan.

Dalam hal ini, rumusnya adalah:

• Tarif Swap = (Kontrak × [Selisih suku bunga + Markup broker] ÷ 100) × (Harga ÷ Jumlah hari per tahun)
• Swap Jual = (100.000 × [0,5 + 0,25] ÷ 100) × (1,1000 ÷ 365)
• Swap Jual = 2,26 USD atau 2,26 poin

Dalam hal ini, Anda menjual EUR, dan suku bunganya lebih tinggi dari USD; oleh karena itu, 2,26 USD akan ditarik dari akun Anda saat posisi EURUSD diperpanjang (rollover) ke hari berikutnya.

Penghitungan Swap Beli

Trade beli (atau trade bullish) adalah saat Anda membeli dengan harapan bahwa mata uang yang dibeli akan meningkat nilainya, dan Anda akan mendapatkan keuntungan dari sini.

Dengan membeli EURUSD, berarti Anda akan membeli EUR dan menjual USD. Artinya, Anda pada dasarnya akan membeli €100.000, yang menghasilkan bunga sebesar 3,5% dengan menggunakan suku bunga 3% pada USD. Jika broker membebankan markup 0,25%, Anda akan menguranginya dari rumus karena suku bunga mata uang yang dijual lebih rendah daripada mata uang pembelian Anda.

Dalam hal ini, rumusnya adalah:

• Tarif Swap = (Kontrak × [Selisih suku bunga − Markup broker] ÷ 100) × (Harga ÷ Jumlah hari per tahun)
• Swap Beli = (100.000 × [0,5 − 0,25] ÷ 100) × (1,1000 ÷ 365)
• Swap Beli = 0,75 USD atau 0,75 poin

Di sini, Anda membeli EUR, dan suku bunganya lebih tinggi daripada USD. Oleh karena itu, 0,75 USD akan dikreditkan ke akun Anda saat posisi EURUSD diperpanjang (rollover) ke hari berikutnya.

Catatan: Jika selisih suku bunga sama dengan atau lebih kecil dari markup broker, Anda tetap akan dikenakan biaya untuk posisi beli.

Untungnya, Anda tidak perlu menghitung swap secara manual setiap kali melakukan trading swap karena ada alat khusus untuk hal tersebut. Anda dapat membuka halaman Spesifikasi Kontrak untuk memantau tabel tarif Swap Forex: tabel kami mencakup tarif Swap Beli dan Swap Jual.

Mari kita lihat sebuah contoh: dengan pasangan Forex AUDCAD.

Swap Beli (dalam hal ini, -3,99) adalah suku bunga yang diterapkan pada trade Anda jika membeli AUDCAD dan mempertahankan posisinya semalaman (artinya Anda akan kehilangan 3,99 poin pada order tersebut). Pada saat yang sama, Swap Jual (-4,21) adalah suku bunga yang akan diterapkan pada order jual Anda jika menahannya semalaman (artinya Anda akan kehilangan 4,21 poin pada order tersebut). Angka ditampilkan sebagai poin, yang mengukur pergerakan harga terkecil sehingga tidak mewakili mata uang tertentu. Tarif ini berubah tergantung pada volatilitas pasangan Forex, jadi Anda harus memantau dengan cermat kalender acara keuangan dan  berita Forex.

Anda juga dapat melihat tarif Swap Beli dan Swap Jual saat ini untuk pasangan tertentu di platform trading Anda. Misalnya, di MetaTrader 4 (atau MetaTrader 5), klik kanan mouse pada pasangan mata uang dan pilih “Spesifikasi”. Anda mungkin perlu menggulir ke bawah pada jendela yang terbuka.

Swap 3 Hari

Rollover biasanya terjadi pada pukul 17.00 Waktu Standar Timur (GMT-5) setiap hari kerja pada akhir sesi New York. Namun, ada satu hari khusus untuk rollover – Rabu.

Misalkan Anda mempertahankan posisi terbuka semalaman setelah sesi Rabu selesai. Dalam hal ini, swap akan dikalikan tiga untuk memperhitungkan rollover selama akhir pekan ketika pasar Forex tidak beroperasi.

Triple Swap, atau Swap 3 Hari, terjadi pada hari Rabu karena sebagian besar instrumen memerlukan dua hari kerja untuk diselesaikan (untuk menyelesaikan semua transaksi keuangan). Jadi, jika Anda membuka posisi pada hari Rabu, transaksinya akan diselesaikan pada hari Jumat. Jika Anda melakukan rollover atas posisi hari Rabu ke Kamis, tarif swap juga akan memperhitungkan rollover posisi selama akhir pekan, yang menggandakan tarif hingga tiga kali lipat.

Pilihan bebas swap

Trading Forex memfasilitasi orang-orang dari semua kepercayaan. Beberapa broker mengetahui bahwa agama Islam melarang pengikutnya menerima atau membayar bunga dan merancang ketentuan khusus untuk mereka. Misalnya, FBS memiliki pilihan bebas swap untuk klien Muslim yang juga ingin mencoba trading dan menahan posisi terbuka semalaman tetapi tidak dapat membayar atau menerima bunga swap atas posisi mereka.

Mulai trading